Formas de incrementar la rentabilidad de una empresa. Rentabilidad: ¿qué es y cómo calcularla? Rentabilidad empresarial y sus indicadores.

La rentabilidad de una empresa es un indicador que incide directamente en el beneficio, es decir, el resultado final de las actividades de cualquier empresa. Incrementar la rentabilidad de una empresa es uno de los principales objetivos de la dirección de cualquier empresa. Hay muchas formas de aumentar la rentabilidad; cada empresa elige la más adecuada para una empresa en particular. Consideremos los principales métodos para aumentar la rentabilidad y veamos qué impacto tienen en el resultado final de las actividades económicas y financieras.

Para que una empresa sea rentable y tenga una posición estable en el mercado, es necesario:

• producir productos que tienen demanda. Se pueden producir muchos productos, pero si no hay demanda, entonces no tiene sentido dicha producción;
• vender productos a un precio que corresponda al precio promedio del mercado y al cual los consumidores potenciales estén dispuestos a comprar estos productos. Para fijar dicho precio, los especialistas de la empresa deben estudiar el mercado de ventas, los consumidores potenciales, sus necesidades y capacidades de pago, la competitividad de la empresa y los precios de los competidores para productos similares;
• producir productos en la cantidad requerida por el mercado para que el producto no se quede en el almacén, especialmente si tiene una vida útil limitada;
• producir productos con un cálculo racional de los costos de producción. Cuando los costos de producción exceden los ingresos por la venta del producto, la producción se considera no rentable y no rentable, no genera ganancias. Esto podría llevar a la quiebra.

Evaluación del nivel de rentabilidad.

Evaluar la rentabilidad implica analizar indicadores absolutos y relativos que caracterizan su nivel.

El indicador absoluto es el beneficio. Gracias a ello, la empresa puede aumentar el fondo salarial, ampliar y aumentar el volumen de producción, financiar otras áreas de actividad, etc. En general, la ganancia es la diferencia entre el costo de vender un producto y su costo (la suma de todos los costos gastados en la producción de este producto).

El monto de la ganancia se puede averiguar en los estados financieros, es decir, en el estado de resultados financieros (formulario No. 2).

Veamos un fragmento de los estados financieros de 2016 de Alpha LLC, que produce sillas (Tabla 1).

tabla 1 Informe de resultados financieros de 2016

Así, los ingresos de Alpha LLC en 2016 provinieron de la venta de 4.640 sillas a un precio de 24.000 rublos por unidad. - 111.360 mil rublos. Los costos de producción y ventas ascendieron a 89.494 mil rublos.

Restamos el costo total de los ingresos y obtenemos una ganancia de las ventas: 21,866 mil rublos. El beneficio neto (menos impuestos y otros gastos, principal indicador del funcionamiento eficaz de la empresa) es de 17.493 mil rublos.

Al analizar indicadores absolutos, el beneficio neto no es lo único a lo que vale la pena prestar atención. No menos importante es la relación entre los ingresos por ventas y los costos de producción.

Si el nivel de costos del producto y los ingresos por sus ventas son aproximadamente iguales, la empresa recibirá pocas ganancias, por lo que debe esforzarse por obtener más ingresos a costos más bajos. Por lo tanto, podemos concluir que una empresa puede considerarse rentable si sus ingresos por las ventas de productos son suficientes para cubrir todos los costos de producción y ventas de productos y crear una diferencia, es decir, ganancias.

Después de los indicadores absolutos de rentabilidad, analizamos los indicadores relativos: rentabilidad, es decir indicadores de la eficiencia económica de la empresa.

Rentabilidad de las ventas de productos (ROM, margen de retorno) - la relación entre la ganancia (pérdida) de las ventas y el costo.

En nuestro caso ROM= 21.866.258,36 / 89.493.741,64 x 100% = 24,43%.

¡Importante!

Cuanto mayor sea la rentabilidad de las ventas de productos, más eficiente será la producción y venta de productos y, por tanto, mayor será la competitividad de la empresa. Para aumentar este indicador, es necesario reducir el costo de producción y venta de productos y aumentar los volúmenes de ventas.

Rendimiento de las ventas (ROS, Margen sobre ventas) - la relación entre ganancias (pérdidas) de las ventas y los ingresos.

En el ejemplo considerado rosa= 21.866.258,36 / 111.360.000,00 x 100% = 20%.

Como podemos ver, los valores de los indicadores de rentabilidad y competitividad de la empresa analizada son bastante elevados (la rentabilidad mínima es del 5%).

El costo incluye todos los costos incurridos por la empresa para la producción de estos productos y su venta. Se agrupan en dos grandes categorías: condicionalmente permanente Y variables condicionales.

Los primeros (Cuadro 2) no dependen o dependen débilmente del volumen de producción (por ejemplo, cargos por depreciación, alquiler de locales, salarios del personal no relacionado con la producción, compra de material de oficina, costos de información y consultoría, gastos de telefonía, Internet, etc. ), estos últimos (Tabla 3) dependen directamente del volumen, es decir, aumentan con un aumento en el volumen de producción o disminuyen con su disminución (por ejemplo, costos de materias primas, salarios de los principales trabajadores de producción, etc. ).

Tabla 2 Gastos condicionalmente fijos para 2016.

El importe de los gastos semifijos para 2016 es de 16.850.180,04 rublos. Independientemente de los cambios en el volumen de producción, éste se mantendrá en el mismo nivel.

Tabla 3 Gastos condicionalmente variables

Teniendo en cuenta los estándares para el consumo de materiales y el costo de remuneración de los principales trabajadores de producción por silla, se calculó el monto de los costos semivariables para todo el volumen de producción (4640 unidades): 72.643.561,60 rublos.

La suma de los gastos semifijos (16.850.180,04 rublos) y semivariables (72.643.561,60 rublos) da una valoración del coste total (89.493.741,64 rublos; véase también el cuadro 1).

Calculemos el volumen de producción permitido en el que la empresa dejará de ser rentable, pero no dejará de ser rentable. punto de equilibrio.

El volumen de ventas de equilibrio es de 2.019 sillas. Con tal cantidad, la empresa no obtendrá ni ganancias ni pérdidas, y sólo a partir de 2020 unidades. la empresa comenzará a obtener ganancias. En este caso, el importe de los gastos semifijos (16.850.180 rublos) y semivariables (15.655,94 x 2019 = 31.609.342 rublos) es aproximadamente igual al importe de los ingresos por ventas (2019 x 24.000 = 48.456.000 rublos), en esta situación hay no habrá ni ganancias ni pérdidas.

La diferencia entre el volumen de ventas planificado y el punto de equilibrio se llama umbral de fuerza. En nuestro ejemplo, esto es 2621 unidades. Es necesario controlar este indicador y no permitir que se acerque a cero.

En este punto cubrimos todos los gastos, tanto semifijos como semivariables, y cada siguiente unidad de producción vendida generará aproximadamente 8.344 rublos. beneficio (24.000,00 – 15.655,94).

Para mayor claridad, elaboremos un gráfico de equilibrio basado en los datos iniciales (Tabla 4).

En este gráfico, los valores de costos (totales, variables) e ingresos se ubican verticalmente, y los valores del volumen de ventas se ubican horizontalmente. La gráfica muestra eso con un valor de 2019 unidades. las líneas de ingresos y costos totales se cruzan, lo que indica que en este punto sus valores son iguales.

Para todos los volúmenes de ventas inferiores a 2019 unidades. la línea de costos excede la línea de ingresos, por lo tanto, la empresa no es rentable; en valores superiores a las unidades de 2019. la línea de ingresos excede la línea de costos: la empresa obtiene ganancias.

Métodos para aumentar la rentabilidad.

Los principales factores en los que puede influir una empresa son: incrementar ventas, aumento en el precio de venta unitario Y reducción de costo.

Opción 1

Aumentaremos el volumen de ventas de 4640 unidades. hasta 5.000 sillas al año, sujeto a la demanda de dicha cantidad en el mercado de ventas y manteniendo el número actual de empleados sin ampliar la producción.

Ingresos = 5000 x 24 000 = 120 000 000 de rublos.

Gastos fijos condicionalmente = 16.850.180,04 rublos.

Gastos condicionalmente variables = 5.000,00 x 15.655,94 = 78.279.700 rublos.

Beneficio de las ventas = 120.000.000 – 16.850.180,04 – 78.279.700 = 24.870.119,96 rublos.

Conclusión

Al aumentar nuestro volumen de ventas en 360 sillas y mantener el mismo precio de venta por unidad, obtuvimos una ganancia adicional de 3.003.861,60 rublos.

opcion 2

Aumentaremos el coste por unidad de producción a 25.000 rublos. En igualdad de condiciones, la situación será similar a la anterior. Los ingresos aumentarán y ascenderán a 116.000.000 de rublos. (25,000.00 x 4640) manteniendo el mismo nivel de costos condicionalmente fijos y condicionalmente variables.

Conclusión

En este caso, el beneficio será de 26.506.258,36 rublos. (116.000.000 – 89.493.741,64), lo que supera el valor de beneficio a un coste unitario de 24.000 rublos. por 4.640.000 rublos.

Tanto en el caso de un aumento del volumen de ventas como en el caso de un aumento de precio, es necesario tener en cuenta los matices. No hay garantías de que, por ejemplo, la empresa pueda realizar un mayor volumen de producción; es muy posible que el mercado no necesite esa cantidad. Y entonces la empresa, que ya ha gastado dinero en producir una mayor cantidad de productos que, además, no pudo vender, se verá obligada a asumir los costos de organización/alquiler de un almacén más grande para productos terminados. Y si los productos son perecederos, la empresa también incurrirá en pérdidas con tal aumento de producción. Para evitar este tipo de situaciones, es necesario analizar cuidadosamente el mercado y los compradores potenciales.

En cuanto al aumento del precio por unidad de producción: cuando, en igualdad de condiciones, las propiedades del producto (calidad, diseño, etc.) aumentan su costo, los compradores pueden negarse a comprar el producto. Esta situación también puede verse agravada en comparación con los precios de los competidores.

Encontramos que la rentabilidad de cualquier empresa se ve afectada por cambios en el saldo de productos no vendidos, como es el caso de un aumento en el volumen de producción con un volumen de ventas constante. El resto (360 unidades que no se venderán) es un ingreso incompleto, por lo que no se obtienen beneficios de los fondos ya gastados en la producción de estas 360 sillas.

Para aumentar el nivel de rentabilidad y rentabilidad, la empresa necesita reducir el saldo de productos no vendidos.

Y finalmente, pasemos a la forma más común de aumentar la rentabilidad: reducir los costos de producción. Para reducir los costos de producción, las empresas suelen desarrollar métodos y programas para implementar ciertas medidas. Pero primero es necesario estudiar la estructura de costos rubro por rubro y determinar el peso específico de cada rubro (Tabla 5).

Tabla 5 Composición y estructura de costos.

En la estructura de precios, la mayor parte la ocupan dos partidas de costos: "Costos de materiales" y "Costos de remuneración de los principales trabajadores de producción y primas de seguros". Es racional empezar a reducir los costes de producción con ellos.

Formas de reducir costos en el rubro “Costos de pago de trabajadores clave de producción y primas de seguros”:

• reducir la cantidad de empleados (por ejemplo, automatizando algunos procesos);
• reducir los salarios. Pero esto puede implicar la salida de especialistas altamente calificados. Por tanto, se suelen utilizar diversos sistemas de motivación y sistemas de remuneración progresiva para que los trabajadores de producción realicen un mayor volumen de trabajo por el mismo nivel de salario.

Opción 3

Reduciremos el número de trabajadores clave de producción en 10 personas, sujeto a la automatización de algunos procesos de producción.

El número total de empleados antes de la reducción era de 80 personas.

En promedio, por año por cada persona en la partida "Gastos de remuneración de los principales trabajadores de producción y primas de seguros" hay 617.940,12 rublos. (con un salario medio de unos 50.000 rublos). En caso de reducción del número de personas, los gastos correspondientes a esta partida ascenderán a 43.255.808,40 rublos.

Pero al mismo tiempo, se comprarán nuevos equipos para la automatización, lo que aumentará el costo de la partida "Depreciación" en un 10% y ascenderá a 57.015,68 rublos.

Conclusión

El costo será de 83.319.523,68 rublos, la ganancia: 28.040.476,32 rublos.

La partida de costes laborales se redujo un 7%.

El área más importante de reducción de costos para las industrias con uso intensivo de materiales son los ahorros en la partida de costos "Costos de materiales":

• introducción de nuevas tecnologías;
• el uso de tecnologías libres de residuos o el uso de residuos de producción;
• compra de materias primas más baratas;
• cambio de proveedores de materias primas;
• Sistema de descuento de un proveedor habitual de materias primas.

Las formas más comunes de reducir costos en el rubro "Costos de materiales":

• reducir el costo de compra de materias primas mediante la celebración de contratos directamente con las plantas de fabricación, evitando intermediarios o acortando su cadena;
• Compra de materiales en grandes cantidades. En este caso, podrás obtener un descuento del proveedor y ahorrar en costes de transporte. Pero para ello la empresa debe disponer de fondos disponibles: comprar grandes cantidades y almacenar estas existencias. Por tanto, es imperativo comparar los costos de colocar grandes cantidades de materiales con los beneficios de su adquisición;
• producción independiente de algunos materiales. Pero aquí también hay trampas: la producción independiente no siempre es rentable y, a menudo, es más caro producirla usted mismo que comprar el producto terminado a un proveedor;
• La compra de materias primas más baratas es la forma más común de reducir los costos de materiales. Al mismo tiempo, vale la pena prestar atención a la calidad de las materias primas compradas: con tal reducción de costos, la calidad del producto terminado puede verse afectada y esto puede conducir a una pérdida de demanda y, como resultado, una caída en la rentabilidad.

Opción 4

La empresa compra materias primas más baratas.

Por 1 silla, las materias primas y los materiales se consumen por 5001,80 rublos. (Tabla 6).

Según el análisis realizado por el departamento de logística, es posible cambiar algunos proveedores con una política de precios más favorable, como se desprende del cuadro 6 (columnas 7-8 del cuadro 6). Entonces, el costo por unidad de producción se reducirá en 356,00 rublos, el ahorro para todo el volumen será de 1.651.840,00 rublos. (4640.00 x 356).

Conclusión

La empresa obtendrá beneficios:

11.360.000,00 – 16.850.180,04 – 4.640,00 (10.655,94 + 4.645,80) = 23.509.746,36 rublos.

Además de los métodos considerados para reducir costos, la reducción de los costos generales no se considera menos efectiva: no están directamente relacionados con la producción de productos y su reducción no afectará el proceso de producción y/o la calidad de los productos.

Hemos examinado los métodos más comunes para aumentar la rentabilidad; ahora realizaremos un análisis comparativo de la efectividad de su uso (Tabla 7).

Tabla 7 Análisis comparativo de la efectividad de varios métodos para aumentar la rentabilidad.

Como puede ver, el método más rentable resultó ser reducir los costos laborales, ya que representan la mayor parte del costo de producción. Su implementación le permite aumentar las ganancias en un 30%.

Para lograr el mismo resultado de ganancias, sería necesario aumentar el volumen de ventas de 4640 unidades. hasta 5400 unidades o aumentar el precio de venta al público de 24 a 26 mil rublos. Mientras tanto, un aumento en el volumen de ventas implica costos adicionales para ampliar la producción, contratar trabajadores adicionales y la pregunta sigue siendo si habrá demanda en el mercado de tal cantidad de sillas. Además, un aumento de precio puede provocar la pérdida de algunos compradores.

Por tanto, el método más racional es reducir costes en función de los resultados de un análisis de indicadores de rentabilidad absoluta.

Ahora veamos cómo los métodos propuestos afectarán los indicadores de rentabilidad de las ventas de productos y rentabilidad de las ventas (Tabla 8).

Como resultado de la implementación de cualquiera de los métodos, los indicadores mejoran, alcanzando un máximo como resultado de la reducción de costos en el rubro de costos “Pago”. Esto significa que la producción de la empresa será más eficiente y la propia empresa será más competitiva.

El método más efectivo para reducir costos para una empresa es el rubro "Pagos", que se implementó mediante la automatización de parte de los procesos de producción.

conclusiones

Es importante estar al tanto de la rentabilidad de la empresa y buscar formas de aumentarla.

Te recordamos que los siguientes factores influyen en el nivel de rentabilidad:

• precio de venta unitario. Debe estar al nivel de la competencia y corresponder a las capacidades de pago de los compradores. Para aumentar la rentabilidad, utilizan el método de aumentar el precio de venta, lo que, en consecuencia, aumenta los ingresos por ventas y las ganancias;
• el volumen de ventas de productos directamente relacionado con el nivel de demanda en el mercado de ventas. El volumen de producción planificado debe corresponder a la demanda de productos: no tiene sentido producir mucho más de lo que exige el mercado (excepto en el caso de acumular existencias de productos terminados). Para aumentar la rentabilidad, aumentan los volúmenes de producción y buscan nuevos canales de venta de productos, aumentando así los ingresos;
• coste de produccion. Si el costo excede los ingresos por la venta de productos, la empresa dejará de ser rentable. Para aumentar la rentabilidad, intentan reducir los costos manteniendo constantes los ingresos por ventas.

El método más eficaz es reducir el coste de producción, ya que no hay garantía de que el producto se compre a un precio inflado o en grandes cantidades.

Al implementar un método de reducción de costos, vale la pena considerar varios aspectos importantes, el principal de los cuales es que no se debe permitir que la calidad de los productos se deteriore al reducir los costos de producción.

Además, conviene recordar que al elegir este método para aumentar el nivel de rentabilidad, se recomienda reducir costos en varias áreas (por ejemplo, en las partidas de costos “Mano de obra” y “Gastos de materiales”, gastos para los cuales, según las estadísticas, tienen la mayor parte del coste de producción). Esto permitirá lograr el máximo efecto de la implementación del método en cuestión: aumentar el nivel de rentabilidad, reducir el precio de venta de una unidad de producción y, por lo tanto, garantizar una mayor competitividad y atraer a más compradores potenciales.

INTRODUCCIÓN 3

1. ASPECTOS TEÓRICOS DE LA RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA COMERCIAL 5

1.1 Esencia económica de los ingresos de una empresa comercial 5

1.2 Formación y uso de ingresos por ventas de productos (obras, servicios) 9

1.3 La rentabilidad como indicador de la rentabilidad empresarial 15

1.4 Formas de aumentar la rentabilidad de una empresa 16

2. ANÁLISIS DE INDICADORES DE ACTIVIDAD ECONÓMICA DE UNA EMPRESA COMERCIAL 20

2.1 Características organizativas y legales de las actividades de Nessky Consumer Society y las principales áreas de actividad 20

2.2 Análisis de ingresos de la Sociedad de Consumidores Nesssky 24

CONCLUSIÓN 34

REFERENCIAS 36

APÉNDICE 1 38

INTRODUCCIÓN

En el proceso de oferta, producción, ventas y actividades financieras, se produce un proceso continuo de circulación de capital, su estructura y fuentes de formación, la disponibilidad y necesidad de recursos financieros y, como consecuencia, la situación financiera de la empresa, el externo. manifestación de la cual es la solvencia, el cambio.

El análisis de la rentabilidad de una empresa nos permite sacar una conclusión general sobre la efectividad de sus actividades: rentabilidad de la inversión de capital y optimización de los costos incurridos. También se divulga un sistema de indicadores de rentabilidad, que permite una evaluación integral de la efectividad de la gestión de activos y la rentabilidad de las actividades.

La versatilidad de los problemas asociados con el aumento de la rentabilidad de una empresa comercial determina la relevancia del estudio.

El propósito del estudio es estudiar el concepto de rentabilidad de una empresa comercial, estudiar la situación financiera y la rentabilidad de la Sociedad de Consumidores Nessky para identificar reservas para su mejora.

El objetivo del estudio se logra resolviendo un determinado conjunto interrelacionado de problemas analíticos:

formular el concepto de rentabilidad de una empresa comercial;

realizar un análisis de la situación financiera de la empresa;

identificar reservas para aumentar la estabilidad financiera y la rentabilidad.

El objeto del estudio es la sociedad de consumo nessiana.

El tema del estudio son los procesos financieros que determinan la rentabilidad de una determinada empresa comercial.

El primer capítulo presenta los aspectos teóricos del concepto en estudio.

En el segundo capítulo se dan las características de la empresa en estudio, se realiza un análisis de los indicadores de rentabilidad y se proponen medidas para incrementarla.

El método de investigación es un enfoque sistemático, en el que cualquier sistema (objeto) se considera como un conjunto de elementos interrelacionados.

La base metodológica del estudio fueron los trabajos de economistas rusos y extranjeros, publicaciones en revistas sobre el problema en cuestión.

La base práctica del estudio fueron los datos de los informes de la empresa Nessky Consumer Society.

1. ASPECTOS TEÓRICOS DE LA RENTABILIDAD DE UNA EMPRESA COMERCIAL

1.1 Esencia económica de los ingresos de una empresa comercial

En una economía de mercado, representada por el movimiento de mercancías y flujos de efectivo, los ingresos siempre aparecen en forma de una determinada cantidad de dinero. Los ingresos son una valoración monetaria de los resultados de las actividades de una empresa en forma de una suma de dinero a su disposición directa. Refleja el desempeño económico de las actividades comerciales de la empresa. Esto significa que la condición para obtener ingresos en efectivo es la participación efectiva en la vida económica de la sociedad. El hecho mismo de recibirlo es una prueba objetiva de dicha participación, y su tamaño es un indicador de la escala de esta participación.

La rentabilidad de una entidad económica se caracteriza por indicadores absolutos y relativos. El indicador de rentabilidad absoluta es la cantidad de ganancias o ingresos. El indicador relativo es el nivel de rentabilidad.

La producción bruta se considera un indicador general de la actividad de las empresas e industrias, que refleja el grado de su contribución a la satisfacción de las necesidades sociales. A diferencia de la industria, donde se suele utilizar el término “producción bruta”, los sectores comerciales no producen bienes y el valor creado en ellos se denomina ingreso bruto (en adelante, GR). Este valor es creado por el trabajo de los trabajadores del comercio.

El ingreso bruto a nivel macro refleja la participación del comercio en los precios totales de los bienes de consumo.

Los ingresos brutos de una empresa comercial como categoría económica en el sentido tradicional representan una parte del costo de un producto, que está destinada a cubrir los costos de distribución y generar ganancias. Contiene productos puros. La producción neta caracteriza el valor recién creado que, como en otros sectores de la economía, consiste en salarios y ganancias (Fig. 1).

Arroz. 1. Composición de los productos minoristas

El monto de los ingresos de una empresa comercial es uno de los resultados de sus actividades económicas. Los ingresos de una empresa comercial son la base financiera de sus actividades.

La esencia económica de los ingresos de una empresa se manifiesta más plenamente a través de las siguientes tareas más importantes, cuya implementación garantizan:

Reembolso de todos los costos corrientes (costos de distribución) asociados con la implementación de sus actividades comerciales. La implementación de esta tarea asegura la autosuficiencia de las actividades económicas actuales de la empresa comercial.

Asegurar el pago de diversos tipos de pagos de impuestos, asegurar la formación de fondos de los presupuestos estatales y locales, fondos extrapresupuestarios. La implementación de esta tarea asegura el cumplimiento de las obligaciones financieras de la empresa comercial con el Estado.

Formación de ganancias de una empresa comercial, a través de la cual se forman fondos para el desarrollo de la producción, incentivos materiales adicionales para el personal, pagos sociales, pagos a los propietarios, fondos de reserva, etc. La realización de esta tarea garantiza la autofinanciación del desarrollo de la empresa comercial en el próximo período.

La independencia, la autosuficiencia y la autofinanciación requieren que los ingresos brutos de una empresa comercial excedan los costos necesarios para cumplir sus tareas, es decir, Los ingresos brutos de una empresa comercial son el requisito previo inicial para el funcionamiento competitivo de la empresa.

Según GOST R 51303–99 “Comercio. Términos y definiciones "El ingreso comercial bruto es un indicador que caracteriza el resultado financiero de las actividades comerciales y se define como el exceso de los ingresos por la venta de bienes y servicios sobre los costos de su adquisición durante un cierto período de tiempo 1.

Los ingresos de una empresa, desde el punto de vista contable (según el párrafo 2 de PBU 9/99), se entienden como un aumento de los beneficios económicos como resultado de la recepción de activos (efectivo, otros bienes) y (o) reembolso de obligaciones, que conduzcan a un aumento del capital de la organización, con excepción de las aportaciones de los participantes (propietarios de bienes) 2.

Para comprender mejor esta definición, es necesario comprender qué se entiende por los términos “beneficios económicos”, “activos” y “capital”.

La única definición de beneficios económicos se puede encontrar en el Concepto de Contabilidad en una Economía de Mercado de Rusia (en adelante, el Concepto), aprobado por el Consejo Metodológico de Contabilidad del Ministerio de Finanzas de Rusia y el Consejo Presidencial del Instituto. de Contadores Profesionales del 29 de diciembre de 1997. En el Concepto se puede encontrar el concepto de “beneficios económicos futuros”, por el cual se entiende el potencial de la propiedad para contribuir directa o indirectamente a la entrada de efectivo y equivalentes de efectivo a la organización (cláusula 7.2.1) 3. Al mismo tiempo, se considera que un inmueble traerá beneficios económicos en el futuro si puede ser:

– utilizado por separado o en combinación con otro objeto en la producción de productos, obras o servicios destinados a la venta;

– intercambiado por otra propiedad;

– utilizado para liquidar cuentas por pagar;

– distribuido entre los propietarios de la organización.

Los equivalentes de efectivo suelen ser valores muy líquidos que, si es necesario, pueden convertirse muy rápidamente en efectivo (vendidos en el mercado de valores) sin una pérdida significativa de su valor. Por ejemplo, los equivalentes de efectivo incluyen valores gubernamentales y municipales.

A diferencia del beneficio económico, la definición de activo no está contenida en ninguna parte, ni siquiera en el citado Concepto. En este sentido, parece sumamente difícil definirlos, refiriéndose a la normativa. Con base en el contenido del párrafo 2 del art. 8 de la Ley Federal de 21 de noviembre de 1996 No. 129-FZ “Sobre Contabilidad”, los activos pueden identificarse con bienes propiedad de la organización por derecho de propiedad.

El concepto de “capital” es el más complejo no sólo en contabilidad, sino también en teoría económica. En este sentido, no existe una definición de capital generalmente aceptada no sólo en nuestra legislación, sino también en la teoría económica mundial. Muy a menudo, el capital se define como propiedad de una organización, libre de obligaciones con terceros.

Según el art. 41 del Código Fiscal de la Federación de Rusia "Principios para la determinación de los ingresos", se entiende por ingresos el beneficio económico en forma monetaria o en especie, teniendo en cuenta si es posible evaluarlo y en la medida en que dicho beneficio pueda evaluarse. , y determinado de conformidad con el Capítulo 25 del Código Fiscal de la Federación de Rusia 4 .

Así, el Código Fiscal de la Federación de Rusia, así como PBU 9/99, entienden los ingresos como beneficio económico. Sin embargo, a diferencia de PBU 9/99, el Código Fiscal de la Federación de Rusia no vincula los beneficios económicos con un aumento del capital de la organización.

1.2 Formación y uso de ingresos por ventas de productos (obras, servicios)

Varios aspectos de las actividades productivas, económicas y financieras de la empresa se reflejan en el sistema de indicadores de resultados financieros. Este sistema está formado por indicadores de ganancias y rentabilidad, así como por ingresos brutos: ingresos por ventas de productos (obras, servicios).

En una economía de mercado, la base del desarrollo económico de una empresa es el beneficio. Los indicadores de ganancias se vuelven los más importantes para evaluar la producción y las actividades financieras de las empresas como productores independientes de productos básicos. El beneficio es el principal indicador de la eficiencia de una empresa, la fuente de su vida. El crecimiento de las ganancias crea la base para la autofinanciación de las actividades de la empresa, la reproducción ampliada y la satisfacción de las necesidades sociales y materiales de la fuerza laboral. A expensas de las ganancias, se cumplen las obligaciones de la empresa con el presupuesto, los bancos y otras organizaciones. Se calculan varios indicadores de ganancias 5.

El resultado financiero final de una empresa es la ganancia (pérdida) del balance. La ganancia del balance es la suma de las ganancias por ventas de productos (obras, servicios), las ganancias (o pérdidas) de otras ventas, los ingresos y gastos de operaciones distintas de las ventas. El cálculo del beneficio del balance se puede presentar de la siguiente manera:

PB=PR+PP+PVN, (1)

donde PB es la ganancia (pérdida) del balance;

PR – ganancia (o pérdida) por la venta de productos (obras, servicios);

PP – lo mismo de otras ventas;

PVN – ingresos y gastos por operaciones no operativas.

El beneficio de la venta de productos (obras, servicios) constituye, por regla general, la mayor parte de todo el beneficio del balance de la empresa. Se define como la diferencia entre los ingresos por ventas de productos a precios mayoristas de la empresa (sin IVA) y su costo total. Si el costo de producción excede su valor en precios mayoristas, entonces el resultado de las actividades de producción de la empresa será una pérdida. El cálculo de las ganancias por ventas de productos se puede presentar como una fórmula:

PR = VD–Z pr –IVA, (2)

donde VD es el ingreso bruto (ingreso) por la venta de productos (obras, servicios) a precios mayoristas corrientes;

Zpr – costos de producción y venta de productos (coste total de producción);

IVA – impuesto al valor agregado.

El ingreso bruto expresa la finalización del ciclo de producción de la empresa, la devolución en efectivo de los fondos adelantados para la producción y el comienzo de su nueva facturación. Los ingresos brutos también caracterizan los resultados financieros de la empresa. En las empresas manufactureras, los ingresos consisten en cantidades recibidas en pago de productos, trabajos y servicios en las cuentas de la empresa en instituciones bancarias o directamente en la caja de la empresa. Para las empresas comerciales y de restauración pública, los ingresos brutos por la venta de bienes se definen como la diferencia entre los costos de venta y compra de los bienes vendidos. Para las organizaciones que no se sostienen por sí mismas, los ingresos brutos son los ingresos procedentes de actividades económicas y otras actividades comerciales.

Los costos de producción (Z pr) de los productos vendidos (obras, servicios) incluyen el costo real total de los productos vendidos (obras, servicios), es decir el costo de las materias primas, el costo de pago a los trabajadores de producción, así como los costos generales asociados con la gestión y mantenimiento de la producción: para el mantenimiento del personal de gestión, alquiler, electricidad, mantenimiento y reparaciones. Restando todos estos gastos de los ingresos por ventas, obtenemos ganancias por la venta de productos (obras, servicios), es decir. ganancias de las actividades productivas.

La ganancia (pérdida) de otras ventas es el saldo de las ganancias (pérdidas) de la venta de productos (obras, servicios) de las industrias auxiliares, auxiliares y de servicios que no están incluidos en el volumen de ventas de los principales productos comerciales. Aquí también se reflejan los resultados financieros de la venta de activos materiales excedentes y no utilizados. Se definen como la diferencia entre el precio de venta (mercado) de la propiedad y el valor original o residual de la propiedad, ajustado por el índice de inflación.

Los ingresos (gastos) de operaciones distintas de las ventas combinan diversos ingresos, gastos y pérdidas no relacionados con la venta de productos. Este indicador incluye:

1) el monto de las sanciones económicas y la compensación por pérdidas. Es el monto total de las multas, sanciones, sanciones y demás sanciones económicas recibidas y pagadas, con excepción de las aportadas al presupuesto de conformidad con la ley. Estos últimos se atribuyen a los beneficios que quedan a disposición de la empresa.

2) ingresos (pérdidas) de años anteriores identificados en el año de informe;

3) pérdidas por desastres naturales;

4) pérdidas por cancelación de deudas y cuentas por cobrar;

5) recibos de deudas previamente canceladas como incobrables;

6) ingresos por alquiler de inmuebles;

7) ingresos recibidos por participación accionaria en empresas conjuntas;

8) dividendos sobre acciones, bonos y otros valores propiedad de la empresa;

9) otros gastos, ingresos y pérdidas imputados de acuerdo con la legislación vigente a la cuenta de pérdidas y ganancias.

El beneficio neto (NP) es el beneficio que queda a disposición de la empresa. Se define como la diferencia entre la ganancia imponible del balance (PB") y el monto de los impuestos teniendo en cuenta los beneficios (N"):

CP = PB"–N", (3)

Para determinar la ganancia imponible, la ganancia del balance se incrementa (disminuye) por el monto del exceso (disminución) de los costos laborales del personal de la empresa dedicado a la actividad principal en la estructura del costo de los bienes vendidos en comparación con su valor estándar. Quedan excluidos del importe de la ganancia recibida:

– pagos de alquiler al presupuesto con cargo a los beneficios en la forma prescrita;

– ingresos (dividendos, intereses) recibidos por acciones, bonos y otros valores propiedad de la empresa;

– ingresos por participación accionaria en otras empresas; beneficiarse de actividades de seguros; otros ingresos de operaciones no operativas; el monto de las contribuciones al fondo de reserva y otros fondos similares, cuya creación esté prevista por la ley; beneficios del impuesto sobre la renta.

El esquema general para la formación y uso de las ganancias y los ingresos netos se presenta en la Figura 2 6.

Actualmente, la dirección de uso del beneficio neto la determina la empresa de forma independiente. La influencia del Estado en su elección se ejerce a través de impuestos, tasas impositivas y sanciones económicas. En el futuro se prevé una transición del impuesto sobre los beneficios al impuesto sobre la renta de las sociedades.

Arroz. 2 Formación y uso de ganancias en condiciones de mercado.

Los indicadores de ganancias caracterizan la eficiencia absoluta de las actividades económicas de la empresa. Junto con este absoluto

La evaluación también calcula indicadores relativos de eficiencia empresarial: indicadores de rentabilidad (R).

1.3 La rentabilidad como indicador de la rentabilidad empresarial

Dependiendo de los indicadores que se utilicen en los cálculos, se distinguen varios indicadores de rentabilidad. El numerador suele contener uno de tres valores: beneficio de ventas (PR), beneficio del balance (PB) o beneficio neto (NP). El denominador es uno de los siguientes indicadores: costos de producción de los productos vendidos, activos de producción, ingresos brutos, capital, etc.

En concreto, por tanto, se calculan los siguientes indicadores (Tabla 1).

tabla 1

Indicadores de rentabilidad

1.4 Formas de aumentar la rentabilidad de una empresa

En una economía de mercado, una variedad de factores influyen en la rentabilidad de una empresa. Se pueden clasificar según una variedad de criterios.

Dependiendo del enfoque de sus actividades, se pueden agrupar en dos grupos: positivos y negativos.

Dependiendo del lugar de origen, todos los factores se pueden clasificar en internos y externos.

Todos los factores internos se pueden dividir en objetivos y subjetivos. Los factores objetivos son aquellos factores cuya ocurrencia no depende del tema de gestión. Los factores subjetivos constituyen la mayoría absoluta; dependen completamente del tema de gestión. La rentabilidad de una empresa depende en gran medida de factores externos.

Además, los factores extensivos e intensivos influyen en la rentabilidad de una empresa.

Los factores extensivos incluyen factores que reflejan el volumen de recursos de producción, su uso en el tiempo, así como el uso improductivo.

Los factores intensivos incluyen factores que reflejan la eficiencia del uso de recursos 7 .

Los factores enumerados afectan las ganancias no directamente, sino a través del volumen de productos vendidos y el costo.

En la difícil situación actual, una de las tareas más importantes de una empresa es encontrar posibles formas de evitar la quiebra y aumentar la rentabilidad. El crecimiento de los ingresos, que es el principal indicador del equilibrio de una empresa, depende principalmente de la reducción de los costos de producción, así como del aumento del volumen de productos vendidos, mientras que dichos productos y bienes deben producirse que satisfagan los requisitos del consumidor y sean en gran demanda.

Las actividades relacionadas con la mejora del uso del tiempo de trabajo tienen un impacto significativo en la reducción de costes. Para muchas industrias que utilizan muchos materiales o energía, el área más importante de reducción de costos es el ahorro de materiales y recursos energéticos.

Actualmente, la reducción de costos debería convertirse en la condición principal para aumentar la rentabilidad y la rentabilidad de la producción.

Factores no menos importantes que influyen en la rentabilidad de una empresa son los cambios en el volumen de producción. Cuanto mayor sea el volumen de ventas, en última instancia, más ganancias obtendrá la empresa y viceversa 8.

La mejora de la calidad de los productos fabricados se puede lograr mediante muchos factores, como la mejora técnica de la producción, los trabajos de modernización, etc. Obviamente, la calidad de los productos determina el nivel de precios de la empresa, lo que afecta significativamente el monto de las ganancias.

También hay que tener en cuenta que el volumen de beneficios y, por tanto, la rentabilidad de la empresa, se ve afectado por cambios en el saldo de productos no vendidos. Para aumentar los beneficios, la empresa debe tomar las medidas adecuadas para reducir el saldo de productos no vendidos, tanto en términos cuantitativos como totales.

Recientemente, en el contexto del desarrollo del espíritu empresarial, ha habido más oportunidades para aumentar las ganancias a través de operaciones distintas de las ventas. En este ámbito, las inversiones financieras pueden ser las más rentables. Las direcciones y estructuras específicas de las inversiones financieras deben ser el resultado de una política empresarial bien pensada basada en una evaluación fiable de su eficacia.

La empresa también puede alquilar parte de su propiedad y, en última instancia, recibir ingresos que aumenten su beneficio bruto 9 .

De esta lista de medidas se deduce que están estrechamente relacionadas con otras medidas destinadas a reducir los costos de producción, mejorar la calidad del producto y un uso más eficiente de todos los factores de producción.

Es muy necesario que una empresa determine el llamado punto de equilibrio de producción y venta de productos. El punto de equilibrio corresponde al volumen de ventas en el que la empresa cubre todos los costos fijos y variables sin obtener ganancias. Utilizando el punto de equilibrio, se determina el umbral más allá del cual el volumen de ventas garantiza la rentabilidad. Además, a la hora de determinar la estrategia, la empresa debe tener en cuenta el margen de solidez financiera. Al tener un gran margen de solidez financiera, una empresa puede desarrollar nuevos mercados, invertir fondos tanto en valores como en el desarrollo de la producción 10.

Al determinar el punto de equilibrio y el margen de solidez financiera, los empresarios pueden planificar la cantidad de crecimiento de las ganancias en función del éxito económico en la producción de productos competitivos y tomar las medidas adecuadas con anticipación para cambiar en una dirección u otra el valor de las variables y costes fijos.

2. ANÁLISIS DE INDICADORES DE ACTIVIDAD ECONÓMICA DE UNA EMPRESA COMERCIAL

2.1 Características organizativas y legales de las actividades de la Sociedad de Consumidores Nessky y las principales áreas de actividad.

La Ness Consumer Society se fundó el 10 de junio de 1918. Una sociedad de consumo es una asociación voluntaria de ciudadanos y entidades legales creada sobre una base territorial sobre la base de la membresía uniendo a sus miembros: accionistas de acciones de propiedad para el comercio, la adquisición, la producción y otras actividades con el fin de satisfacer las necesidades materiales de sus miembros. . La Compañía es una persona jurídica, tiene un balance independiente, cuentas corrientes y otras cuentas bancarias, sello y otros detalles. Actúa sobre la base de su Estatuto, posee bienes, puede adquirir y ejercer derechos de propiedad y desempeñar deberes en su propio nombre, y ser demandante y demandado ante los tribunales.

Son accionistas los ciudadanos y las personas jurídicas que hayan ingresado y compartido contribuciones y sean aceptados en la sociedad.

Domicilio legal de la sociedad de consumo: 166737, región de Arkhangelsk, distrito autónomo de Nenets, pueblo de Nes, st. Escuela 11. La empresa fue creada por tiempo indefinido.

El objetivo de la empresa es satisfacer las necesidades materiales y de otro tipo de los accionistas.

Los órganos de dirección de la empresa son actualmente: la junta general de la empresa, el máximo órgano; El Consejo de Sociedad es un órgano legislativo; El consejo de administración de la empresa es el órgano ejecutivo. El organismo de control es la comisión de auditoría.

La junta general de la empresa tiene la autoridad para resolver todas las cuestiones relacionadas con las actividades de la empresa. El Consejo de la Sociedad rinde cuentas ante la Asamblea General y resuelve todas las cuestiones relacionadas con las actividades de la empresa durante el período entre reuniones. El directorio de la empresa es un órgano ejecutivo y rinde cuentas ante el Consejo de la empresa.

La base de la actividad económica es su propiedad, que le pertenece como persona jurídica.

Las fuentes de formación de la propiedad de la empresa son:

– tarifas de entrada y participación;

– ingresos de actividades comerciales de la empresa;

– bienes que pasan a ser de su propiedad tras la creación de una empresa;

– ingresos recibidos por la colocación de sus propios fondos en bancos, valores;

– fondos recibidos de otras fuentes no prohibidas por la legislación de la Federación de Rusia.

Los objetos de los derechos de propiedad de la empresa son complejos inmobiliarios, edificios, estructuras, equipos, materias primas, dinero y valores.

Los principios básicos para la realización de las actividades económicas de la empresa son:

– equilibrio para la sociedad en su conjunto;

– gestión democrática;

– disciplina financiera y económica;

– responsabilidad del presidente del consejo de la empresa, de los miembros del consejo de la empresa, del presidente del consejo de la empresa y de los miembros del consejo de la empresa por los resultados de las actividades económicas de la empresa;

– información obligatoria a los accionistas por parte del consejo de la empresa y del consejo de administración de la empresa sobre los resultados de las actividades económicas de la empresa.

Principales actividades de la Sociedad de Consumidores Nesssky:

– producción y venta de pan y productos de panadería;

– comercio al por menor de productos alimenticios y industriales;

– restauración pública;

– prestación de servicios domésticos.

El número medio de empleados de la Sociedad de Consumidores Nessky en 2009 era de 46 personas.

Actualmente, la empresa reúne a unos 700 accionistas y atiende a unas 1,6 mil personas.

El diagrama de la estructura organizacional de la sociedad de consumo de Ness se ilustra claramente en la figura. 3:

Arroz. 3. Estructura organizativa de la Sociedad de Consumidores Nessky

La Ness Consumer Society incluye 3 tiendas, 2 panaderías, una cafetería, una peluquería y un taller de costura.

Las panaderías hornean pan, productos de panadería y productos de confitería. El pan y los productos de panadería se venden en las tiendas de la sociedad de consumo a la población del pueblo. Nes y el pueblo de Chizha, así como instituciones educativas y para niños e instituciones de atención médica.

Todo el trabajo con los proveedores lo lleva a cabo el departamento comercial de Nessky Consumer Society. El departamento comercial depende del presidente de la junta comercial. En su trabajo, el departamento se rige por las leyes de la Federación de Rusia y los estatutos de la Sociedad de Consumidores Nessky. En el departamento de comercio existe una lista obligatoria de surtido de productos, que está aprobada por la Sociedad de Consumidores Nessky, la administración del consejo de la aldea y la estación sanitaria y epidemiológica.

Al trabajar con proveedores, Nessky Consumer Society utiliza diversas formas y condiciones de entrega.

Nesskoye Consumer Society celebra contratos para el suministro de bienes con empresas manufactureras e intermediarias ubicadas en Arkhangelsk, San Petersburgo, Yaroslavl, así como acuerdos comerciales con particulares. Trabaja con muchos proveedores habituales de la Sociedad de Consumidores Nesssky en régimen de consignación, es decir, recibe los productos para la venta con pago posterior. Los principales proveedores se presentan en la Tabla 2.

Tabla 2

Información sobre proveedores de la Nessian Consumer Society para 2009

Los principales compradores de productos son las instituciones infantiles y de salud para pagos no monetarios y la población para pagos en efectivo.

Los principales competidores de la Compañía en las zonas rurales son empresarios privados que tienen ciertas ventajas. Una de las ventajas competitivas es la flexibilidad de precios. Otras ventajas de los competidores incluyen: beneficios fiscales, la capacidad de adaptarse rápidamente a los requisitos cambiantes del mercado; Horarios de trabajo aceptables para los clientes (aunque la sociedad está trabajando para mejorar los horarios de funcionamiento de los establecimientos comerciales y de restauración pública y de los negocios abiertos las 24 horas). Todo ello contribuye a aumentar la facturación del comercio minorista y la restauración pública, satisfacer la demanda de los accionistas y residentes rurales, aumentar el empleo y garantizar la seguridad de los bienes mediante la aceleración de la facturación). Las desventajas del trabajo de la competencia incluyen: incumplimiento de los requisitos sanitarios, nivel de calidad de servicio insuficientemente alto, base técnica y material débil.

2.2 Análisis de los ingresos de la Sociedad de Consumidores Nessian

Analicemos la composición y dinámica de las ganancias de Nessian Consumer Society con base en el estado de pérdidas y ganancias f. No. 2 para 2009, los resultados se presentan en la Tabla 3.

El análisis utiliza los siguientes indicadores de beneficios: beneficio del balance, beneficio por ventas de productos, obras y servicios, beneficio por otras ventas, resultados financieros de operaciones no operativas, beneficio imponible, beneficio neto.

El beneficio del balance incluye los resultados financieros por ventas de productos, obras y servicios, por otras ventas, ingresos y gastos de operaciones distintas de las ventas.

La ganancia imponible es la diferencia entre la ganancia del balance y el monto del impuesto sobre bienes inmuebles, la ganancia sujeta al impuesto sobre la renta (sobre valores y por participación accionaria en empresas conjuntas), la ganancia recibida en exceso del nivel máximo de rentabilidad, retirada en su totalidad a el presupuesto, los costos que se tienen en cuenta al calcular los beneficios del impuesto sobre la renta (medidas para eliminar las consecuencias del desastre de Chernobyl, medidas medioambientales y de protección contra incendios, mantenimiento de campamentos de salud infantil, residencias de ancianos, etc.).

El beneficio neto es el beneficio que queda a disposición de la empresa después de pagar todos los impuestos, sanciones económicas y contribuciones a fundaciones benéficas.

Tabla 3

Análisis de la composición y dinámica del beneficio de la Sociedad de Consumidores Nessianos.

Por lo tanto, con base en los resultados de la Tabla 2, podemos concluir que, en comparación con el año anterior, hay un aumento en los ingresos por ventas de 4813 mil rublos, pero un aumento en el costo de 1550 mil rublos. y un aumento de los gastos comerciales de 3967 mil rublos. tuvo un impacto negativo en el indicador de ganancias por ventas, como resultado de lo cual se determina una pérdida de ventas por un monto de 723 mil rublos en el año del informe. Un aspecto positivo es el aumento de otros ingresos de la organización en 572 mil rublos, como resultado de lo cual el beneficio neto de la Sociedad de Consumidores Nessky en el año del informe ascendió a 650 mil rublos, sin embargo, en comparación con el año anterior, el beneficio neto cifra de beneficios disminuyó en 20 mil rublos. Resumiendo lo anterior, la empresa necesita buscar formas de aumentar la rentabilidad.

En la Tabla 4, realizaremos un análisis factorial de las ganancias por ventas y determinaremos la influencia de cada factor.

Tabla 4

Análisis factorial del beneficio por ventas.

Por lo tanto, con base en los resultados de la tabla resultante, podemos decir que el mayor impacto negativo en la obtención de ganancias de la venta de productos por parte de la sociedad de consumo es de 2367,94 mil rublos. impactado por el nivel de gastos comerciales, lo que significa que la empresa necesita buscar formas de reducir los gastos comerciales para aumentar la rentabilidad de la organización.

El cuadro 5 muestra la estructura del beneficio bruto de la Nessian Consumer Society en 2009.

Tabla 5

Estructura de beneficio bruto

Según la Tabla 4, podemos decir que la mayor participación en la estructura del beneficio bruto la ocupa el costo (57,16%), la mayor proporción de los ingresos por ventas la ocupa el comercio minorista: 89,27%.

En la producción y venta de servicios domésticos y de otro tipo, los costos superan los ingresos, la ganancia bruta es negativa, por lo que la empresa debe considerar la viabilidad de este tipo de actividad o buscar formas de reducir costos.

La estructura de ingresos se muestra claramente en la Figura 4.

Arroz. 4. Estructura de ingresos de Nessky Consumer Society en 2009

En la Tabla 5, consideramos los indicadores de rentabilidad de la Sociedad de Consumidores Nessky.

El rendimiento de las ventas está determinado por la fórmula 4.

(4)

Muestra cuántas ganancias se acumulan por unidad de productos vendidos. Un aumento en el índice de rentabilidad indica un aumento en la rentabilidad.

La rentabilidad contable de las actividades principales se calcula mediante la fórmula 5.

La rentabilidad contable muestra el nivel de beneficio contable. Un aumento en el índice de rentabilidad indica un aumento en la rentabilidad.

La rentabilidad neta de las actividades principales está determinada por la fórmula 6.

La rentabilidad neta de las actividades operativas muestra cuánto beneficio neto hay por unidad de ingresos. Un aumento en el índice de rentabilidad indica un aumento en la rentabilidad.

La rentabilidad neta para todo tipo de actividades se calcula mediante la fórmula 7.

Muestra cuánto beneficio neto es por unidad de ingreso de la organización. Un aumento en el índice de rentabilidad indica un aumento en la rentabilidad.

La rentabilidad económica se calcula mediante la fórmula 8.

La rentabilidad económica muestra la eficiencia del uso de todos los activos de la organización; un aumento en el índice de rentabilidad indica un aumento en la rentabilidad.

El rendimiento sobre el capital está determinado por la fórmula 9.

El rendimiento sobre el capital social muestra la eficiencia del uso del capital social; debe garantizar el rendimiento de la inversión en la empresa.

Tabla 6

Indicadores de rentabilidad de Nessky Consumer Society

Así, de acuerdo con los resultados de la Tabla 6, podemos concluir que la empresa tiene valores de rentabilidad relativamente bajos, y además tiende a disminuir, la rentabilidad de la Sociedad de Consumidores Nessky está disminuyendo.

Resumiendo lo anterior, sugeriremos formas de aumentar la rentabilidad de la empresa.

Para mejorar sus actividades involucrando a la empresa en el volumen de negocios de la empresa, la dirección debe implementar las siguientes medidas:

1) La reserva para el crecimiento de los ingresos de la empresa es el aumento del nivel de beneficio bruto. Por tanto, es necesario aumentar el tamaño del margen comercial, habiendo examinado previamente las políticas de precios de los competidores. El nivel del margen comercial no debe exceder el de los competidores.

2) Es necesario aumentar la productividad laboral, para ello es necesario hacer que el monto de los salarios dependa de los resultados del desempeño de cada empleado individual y, si es necesario, optimizar la plantilla;

3) Dado que el costo de los bienes vendidos aumentó significativamente en el año del informe, es necesario concluir un acuerdo con el proveedor en condiciones más favorables o cambiar el proveedor que suministrará bienes que no sean inferiores en calidad a los de los competidores, pero a precios más bajos;

4) Dado que el análisis factorial de las ganancias por ventas tuvo un impacto negativo en el nivel de gastos comerciales, la empresa necesita reconsiderar este rubro de gastos y esforzarse por minimizarlos;

5) Es necesario prestar atención a la venta de bienes con el mayor nivel de beneficio bruto, en particular, ampliar su gama de acuerdo con las solicitudes de los clientes; llevar a cabo una política publicitaria competente o garantizar las ventas de productos que no sean lo suficientemente populares;

6) Una parte importante de los ingresos se destina a cubrir los costos de distribución, por lo que una de las formas de incrementar el beneficio final es el ahorro relativo en los costos de venta del producto, por lo que se debe prestar especial atención a la formación de los costos de venta, tratando de minimizarlos;

7) Mejorar la organización del trabajo sobre la base de una racionalización integral del proceso comercial y tecnológico.

8) Es necesario planificar las ganancias, analizar constantemente las actividades de su empresa, averiguar las razones de los cambios en los ingresos, los ingresos brutos, las ganancias brutas y las ganancias normales en el período anterior.

Uno de los métodos de la gestión avanzada moderna es el análisis casi diario de la situación financiera de la empresa. Este análisis permite utilizar con éxito el análisis marginal, cuyos elementos se demuestran anteriormente, para planificar las ganancias y la rentabilidad. Si el análisis generalmente aceptado le permite realizar negocios con éxito y realizar cálculos de alta calidad, entonces el uso de valores límite le permite realizar cálculos de ganancias futuras con un grado bastante alto de precisión y, basándose en un análisis de industrias relacionadas, determinar oportunamente las prioridades de financiación a largo plazo.

CONCLUSIÓN

La autofinanciación de las empresas comerciales requiere, en primer lugar, la recepción de ingresos de las actividades económicas y, como mínimo, el exceso de estos ingresos sobre los costos actuales.

La rentabilidad de una entidad económica se caracteriza por indicadores absolutos y relativos. El indicador de rentabilidad absoluta es la cantidad de ganancias o ingresos. El indicador relativo es el nivel de rentabilidad. Los ingresos de una empresa se pueden clasificar teniendo en cuenta los enfoques contables, fiscales y económicos tradicionales, en los que existen ciertas diferencias.

Las proporciones específicas de distribución y dirección de uso de los ingresos, que se dividen en ingresos de actividades ordinarias y otros ingresos, son de gran importancia para la regulación económica de la actividad económica de la empresa y están determinadas por ella de forma independiente, porque Las capacidades financieras de una empresa determinada y la dirección de su desarrollo posterior dependen del tamaño absoluto y la proporción de los diversos fondos y deducciones.

La rentabilidad de las empresas en el comercio está actualmente influenciada más fuertemente por dos factores. En un sentido positivo, el factor que aún no ha superado es la hambruna de productos básicos, que se sustenta en la estratificación de la población por ingresos, y la creciente clase media, cuyos representantes conservan suficiente poder adquisitivo. En el lado negativo, la rentabilidad se ve afectada por la inestabilidad económica y política. Ambos factores afectan negativamente la planificación de ganancias y rentabilidad a largo plazo.

Un análisis de las actividades financieras de la Sociedad de Consumidores Nesssky reveló una disminución en la rentabilidad de la empresa en 2009, sobre la base de los problemas identificados, se propusieron formas de aumentar la rentabilidad;

LISTA DE REFERENCIAS UTILIZADAS

Código Fiscal de la Federación de Rusia. Partes uno y dos. – M.: LLC “TK Velby”, 2009. 512 p.

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Bakanov, M.I., Teoría del análisis económico / A.D. Sheremet – M.: Finanzas y Estadísticas, 2007. – 387 p.

Balabanov, I.T. Análisis y planificación de las finanzas de una entidad empresarial. – M.: Finanzas y Estadísticas, 1998. Bernstein L.A. Análisis de estados financieros: Traducción del inglés/Editor científico de la traducción por miembro correspondiente. RAS I.N. Eliseeva. Cap. ed. serie del prof. ESTOY DENTRO. Sokolov. M.: Finanzas y Estadísticas, 2006. – 306 p.

Volkov, O. I. Economía empresarial / V. K. Sklyarenko: Curso de conferencias. – M.: INFRA – M., 2003. –280 p.

Gruzinov, V. G. Economía empresarial / V. D. Gribov: Libro de texto. prestación. – 2ª ed. agregar. – M.: Finanzas y Estadísticas, 2001. – 208 p.

Novodvorsky, V.D., Sabanin R.L. Contabilidad contable y fiscal de ingresos y gastos. – San Petersburgo: Peter, 2003. 256 p.

Kovaleva, A. M. Finanzas firmes. / M. G. Lapusta, L. G. Skamai. – M.: INFRA – M., 2008. – 416s

Petrov, P.V. Economía de la circulación de mercancías. / A.N Solomatin. M.: INFRA-M, 2007. – 220 p.

Gestión de producción: Libro de texto para universidades/S.D. Ilyenkova, A.V. Bandurin, G.Ya. Gorbovtsov y otros; Ed. DAKOTA DEL SUR. Ilyenkova. – M.: UNIDAD-DANA, 2000. – 583 p.

Gestión financiera: libro de texto para universidades / N.F., Samsonov, N.P. Baránnikova, A.A. Volodin y otros; Ed. n.f. Samsonova. – M.: Finanzas, UNIDAD, 1999. – 495 p.

Economía de una empresa (firma): Libro de texto / Ed. profe. O. I. Volkova y Assoc. O. V. Devyatkina. – 3ª ed., revisada. y adicional – M.: INFRA – M., 2004. – 601 p.

Economía empresarial: libro de texto para universidades / Ed. profe. VL Gorfinkel, prof. V. A. Shvander. – 3ª ed., revisada. y adicional – M.: UNIDAD – DANA, 2003. – 718 p.

ANEXO 1

Indicador de nivel rentabilidad empresas, caracteriza la eficiencia del trabajo. empresas generalmente, rentabilidad varias direcciones... en la última década, requiere empresas promoción Eficiencia productiva, competitividad del producto y...

El coeficiente es igual a la relación entre el beneficio del balance por ventas y el monto de los costos de producción y venta de productos. El dato inicial para el cálculo es el balance.

Se calcula en el programa FinEkAnalysis en el bloque Análisis de rentabilidad como retorno de costos sobre ganancias.

Rentabilidad de la producción: lo que muestra

Muestra cuánta ganancia recibe una empresa (organización) por cada rublo gastado en la producción y venta de productos. Este indicador se calcula para la empresa y para divisiones individuales o tipos de productos.

Rentabilidad de la producción - fórmula

Fórmula general para calcular el coeficiente:

Fórmula de cálculo basada en los datos del balance anterior:

Dónde p.140, pagina 020, p.030, p.040 campos del estado de pérdidas y ganancias (formulario No. 2).

Fórmula de cálculo en base al nuevo balance:

Rentabilidad de la producción - valor

La dinámica del coeficiente indica la necesidad de revisar los precios o fortalecer el control sobre los costos de los productos.

Un aumento de este indicador en dinámica con un valor constante de costos indica un aumento en el volumen de facturación comercial y, por lo tanto, un aumento en las ganancias, y viceversa.

Rentabilidad de la producción - diagrama

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Sinónimos

Más información sobre la rentabilidad de la producción

1. Análisis de la rentabilidad empresarial y métodos para incrementarla.
   Para aumentar la rentabilidad, aumentan los volúmenes de producción y buscan nuevos canales para vender productos, aumentando así los ingresos 2.
2. Análisis financiero de una empresa - parte 2
   Una situación financiera inestable se caracteriza por una pérdida de solvencia; la empresa se ve obligada a atraer fuentes adicionales para cubrir inventarios y costos; hay una disminución en la rentabilidad de la producción; sin embargo, todavía hay oportunidades para mejorar la situación financiera.
3. Análisis de la situación financiera a lo largo del tiempo.
   FFFFC0 >7.561 Rentabilidad de la producción 1.112 1.24 1.922 2.349 2.42 1.308 Rentabilidad de los gastos de actividades ordinarias 1.023
4. Factores y problemas del uso efectivo de los activos circulantes en el sector agrícola.
   La violación de la paridad de precios es la principal razón de la disminución de la rentabilidad de la producción. Por lo tanto, en el extranjero se ha desarrollado un sistema eficaz de apoyo estatal a la agricultura.
5. Ranking de empresas del grupo.
   Rentabilidad del capital prestado Rentabilidad de la producción Rentabilidad de los gastos de actividades ordinarias de JSC Arsenal EJEMPLO 3.714 7.067 7.826 2,42
6. Eficiencia económica de la empresa.
   Los indicadores de costos más importantes que caracterizan la eficiencia económica de una empresa son el volumen de producción bruta y comercializable, el tamaño de los gastos corrientes y las inversiones en activos fijos, la rentabilidad de la producción. Con base en los indicadores de eficiencia económica, es posible determinar la productividad laboral y el capital. productividad, intensidad material, bruta y... Con base en indicadores de eficiencia económica, es posible determinar la productividad laboral, la productividad del capital, la intensidad material ingreso bruto y neto rentabilidad de la producción Aumento de la eficiencia económica Las principales formas de aumentar la eficiencia económica reduciendo la intensidad del trabajo medios de ahorro de mano de obra aumentando
7. Cálculo de la carga fiscal de una empresa.
   Sin embargo, este método no tiene en cuenta indicadores de intensidad de capital, intensidad de material, intensidad de mano de obra de los productos, rentabilidad de la producción y requiere un análisis adicional de la carga fiscal Cálculo de la carga fiscal según el método de Litvin... PFS FMS y Seguro Social. Fondo que incluye deducciones por seguros de accidentes de trabajo y enfermedades profesionales % 0 0 4. Tasa del IRPF %
8. Gestión de surtido y beneficios basada en análisis marginales.
   Analicemos la rentabilidad de la producción de G desde el punto de vista del ingreso marginal Tabla 3. Análisis de indicadores de producción de G
9. Modelo de informes financieros automáticos de una empresa.
   Definimos la contabilidad financiera automática de una empresa como informes electrónicos generados por un módulo de cálculo que distribuye automáticamente los ingresos de la actividad principal al capital de trabajo de reproducción simple y a los fondos de ingresos de las entidades de la empresa, y los ingresos de las actividades no operativas a medios de producción ampliada
10. Análisis de la situación financiera de las empresas agrícolas en el territorio de Altai y formas de su recuperación financiera.
    Por lo tanto, las medidas tomadas a nivel federal y regional sin duda contribuyen a mantener la estabilidad financiera de las empresas agrícolas en la región, pero en las difíciles condiciones actuales se requiere más atención para aumentar la rentabilidad de la producción agrícola. Conclusiones La situación financiera es el resultado de la situación. interacción de todos los elementos del sistema de relaciones financieras de una empresa
11. Herramientas para evaluar la seguridad de las actividades económicas de las organizaciones industriales.
    Rentabilidad y retorno de las ventas en promedio para las organizaciones productoras de azúcar en la región de Voronezh 2012-2016 Conclusión Resumiendo lo anterior
12. Análisis comparativo de los métodos para evaluar la situación financiera de los productores agrícolas utilizados por los bancos federales y regionales.
    La especificidad de las actividades de las empresas del sector agrícola se manifiesta en la baja rentabilidad empresarial y la rotación de capital, la naturaleza estacional de la producción, la presencia de un intervalo de tiempo entre la finalización del trabajo y
13. Rentabilidad de la producción.
    Análisis y evaluación de rentabilidad y rentabilidad Rentabilidad de la producción: lo que muestra La rentabilidad de la producción refleja la eficiencia económica de una empresa o
14. Gestión del patrimonio de una cooperativa de producción agrícola: problemas y soluciones.
    El nivel real de rentabilidad muestra que la producción agrícola tiene un bajo nivel de rentabilidad y, en consecuencia, se requiere apoyo gubernamental, lo que, sin embargo, también es típico de
15. Ciclo financiero y rentabilidad de los activos de las empresas de la industria alimentaria rusa: análisis empírico de la relación
    La alta rentabilidad de estas empresas está asegurada debido a la rápida rotación de inventarios resultante de la subcontratación externa. producción proceso
16. Enfoques para evaluar el atractivo de inversión de una organización: análisis comparativo
    En nuestro trabajo nos adheriremos a la siguiente definición generalizada donde el atractivo de la inversión es un conjunto de características del potencial económico del rendimiento del capital de una empresa, el rendimiento de los activos y el riesgo de inversión de una entidad económica que tiene una cierta capacidad para... Convencionalmente , se pueden dividir en siete grupos principales producción factores situación financiera gestión de la empresa actividades de inversión e innovación de la empresa sostenibilidad y factores legales
17. Costos de producción de productos de construcción como objetos de análisis económico.
    La ganancia es un objetivo específico por el que se esfuerza todo empresario, y los costos de producción son los costos de lograr este objetivo. El nivel de rentabilidad de una empresa está determinado por el porcentaje de la cantidad de ganancia recibida.
18. Sobre las modificaciones finales a la hora de valorar una empresa utilizando los métodos del enfoque de ingresos
    El primer ajuste para el valor de los activos complementarios y que no funcionan está determinado por el hecho de que al calcular el valor utilizando el enfoque de ingresos, solo se tienen en cuenta aquellos activos de la organización que están involucrados en la producción, por lo que están involucrados en ... Pero la organización puede tener activos que no están directamente involucrados en la producción y entonces su valor no participará en la generación de flujo de caja y por lo tanto
19. Contabilización de activos intangibles al evaluar complejos inmobiliarios con fines colaterales
    En otros, los activos intangibles son necesarios; vale la pena abandonar por completo el uso del enfoque tradicional de los ingresos en la valoración, en el ejemplo en el que se planeó que el objeto de la garantía fuera un complejo inmobiliario para la producción de componentes ópticos.
20. Análisis de métodos para evaluar la solvencia de las pequeñas empresas en la práctica rusa y extranjera.
    Marge - rentabilidad del margen Propósito - propósito del préstamo Monto - tamaño del préstamo Reembolso - condiciones de pago del préstamo... Análisis del balance ratio de deuda a largo plazo y ratio de capital de recursos propios estables y la cantidad de activos dinámica de costos y pérdidas en comparación con las tasas de crecimiento de la producción Análisis de indicadores cualitativos flujos de efectivo Sistema de valoración de análisis Francia Valoración de la empresa análisis de la misma

La viabilidad económica de operar una empresa en una economía de mercado está determinada por la recepción de ingresos. La rentabilidad de una empresa se caracteriza por indicadores absolutos y relativos. El indicador absoluto de rentabilidad es la suma de ingresos y ganancias. En la literatura extranjera especializada, el concepto de “ingreso” se define de la siguiente manera:

“Las ganancias son un aumento del beneficio económico durante un período contable en forma de una entrada de fondos o un aumento en el valor de los activos o una disminución de los pasivos, que resulta en un aumento del capital, a menos que dicho crecimiento sea proporcionado por contribuciones de los accionistas. .”

Un concepto más breve se define en el Decreto del Presidente de la República de Kazajstán, que tiene fuerza de Ley, de 26 de diciembre de 1995 No. 2732 "Sobre Contabilidad", donde el artículo 13 establece: "La renta es un aumento de los activos o una disminución de los pasivos en el período sobre el que se informa”. Sin realizar los gastos adecuados, por regla general, es imposible obtener los ingresos deseados. Sin recibir ingresos, a su vez, es imposible desarrollar la empresa y resolver con éxito los problemas sociales.

Los ingresos en forma generalizada reflejan los resultados de la gestión, la productividad de la vida y los costos laborales materializados. Algunos economistas lo atribuyen a indicadores de efecto económico, otros a la eficiencia de una empresa. Los primeros tienen razón, ya que la cantidad absoluta de ingresos no nos permite juzgar el rendimiento de los fondos invertidos.

El sistema de indicadores de rentabilidad consta, en primer lugar, de indicadores absolutos de resultados financieros, que incluyen: ingresos por ventas de productos (obras, servicios), ingresos brutos; ingresos de actividades principales; ingresos de actividades complementarias; ingresos de actividades ordinarias antes de impuestos; ingresos de emergencia; ingreso neto, que es el resultado financiero final de las actividades de la empresa.

El papel del beneficio en las condiciones del mercado ha aumentado significativamente. Como es sabido, en una economía directiva planificada su papel disminuyó. Se restó importancia a la generación de ingresos (beneficios) como función objetiva de cualquier empresa. Con la transición a una economía de mercado, los ingresos (beneficios) se convirtieron en su fuerza impulsora. Es él quien determina la solución a los problemas fundamentales interrelacionados: qué producir, cómo producir y para quién producir. La generación de ingresos se ha convertido en el objetivo del funcionamiento de cualquier empresa, ya que en una economía de mercado es la principal fuente de su producción y desarrollo social. El crecimiento de los ingresos crea una base financiera para el autofinanciamiento, que es un requisito previo para una gestión exitosa, que es un requisito previo para el éxito de la actividad económica de una empresa. Este principio se basa en la recuperación total de los costos de producción y la expansión de la base productiva y técnica de la empresa. Significa que cada empresa cubre sus costos corrientes y de capital con sus propias fuentes. Si hay una falta temporal de fondos, la necesidad de ellos puede cubrirse mediante préstamos bancarios a corto plazo y préstamos comerciales, si hablamos de costos corrientes, así como préstamos bancarios a largo plazo utilizados para inversiones de capital.

A expensas de los ingresos también se cumple parte de las obligaciones de la empresa con el presupuesto, los bancos y otras empresas y organizaciones. Por tanto, los ingresos se convierten en el indicador más importante para evaluar la producción y las actividades financieras de una empresa. Caracteriza el grado de su actividad comercial y la actividad financiera de la empresa. Los ingresos determinan el nivel de rendimiento de los fondos adelantados y el rendimiento de la inversión en los activos de una empresa determinada.

El papel de la renta en una economía de mercado está determinado por las funciones que desempeña. En la literatura especializada de los países de la CEI no hay consenso sobre la cuestión de la función de ingreso. Se le atribuyen de dos a seis. En nuestra opinión, realiza sólo tres funciones:

1) fuente de ingresos del presupuesto estatal,

2) fuente de desarrollo industrial y social de empresas y asociaciones,

3) una fuente de aumento del bienestar de la población.

La unidad de funciones en su interdependencia hace de los ingresos el elemento de gestión en el que se vinculan los intereses económicos de la sociedad, del equipo empresarial y de cada empleado. Esto deja clara la importancia del problema de la formación y distribución del ingreso, cuya solución práctica asegura la necesaria dependencia de la eficiencia de una entidad económica de la cantidad de ingreso recibido y dejado a su disposición. .

Para que los ingresos cumplan eficazmente sus funciones, son necesarias las siguientes condiciones básicas:

Los precios de los productos deben, con cierto grado de aproximación, expresar los costos laborales socialmente necesarios y al mismo tiempo tener en cuenta el aumento continuo de la productividad laboral y, como consecuencia, la reducción de los costos.

El sistema para calcular la producción y determinar el costo de producción debe ser científicamente sólido y tener en cuenta los estándares estatales.

El mecanismo de distribución del ingreso debe desempeñar un papel activo y servir como factor estimulante para el desarrollo de la producción y el aumento de su eficiencia.

El uso efectivo de los ingresos sólo es posible en el sistema de todas las demás palancas financieras (deducciones por depreciación, sanciones financieras, impuestos, impuestos especiales, alquileres, dividendos, tasas de interés, fondos para fines especiales, depósitos, acciones, inversiones, formas de pago, tipos de préstamos, cursos de divisas y valores, etc.).

5. Sin embargo, cabe señalar que el valor absoluto de los ingresos se refiere a indicadores de efecto económico y no a la eficiencia de las actividades económicas y financieras de la empresa. Un ingreso de 500 mil tenge puede ser el ingreso de empresas de diferentes tamaños en términos de escala de actividad y tamaño de inversión. En consecuencia, el grado de peso relativo de esta cantidad será diferente. Por lo tanto, para una evaluación más realista de los ingresos recibidos, se utilizan indicadores de rentabilidad relativa, que expresan el nivel de rentabilidad y caracterizan la eficiencia de la empresa.

6. Tanto la propia entidad empresarial como el Estado están interesados ​​en el crecimiento de los indicadores de rentabilidad de la empresa. Por tanto, en cada empresa es necesario realizar un análisis sistemático de los indicadores de rentabilidad absoluta y relativa.

Las tareas de análisis de indicadores de rentabilidad incluyen:

evaluación de la implementación del plan para indicadores de rentabilidad absoluta;

estudio de los componentes de la formación de la renta neta;

identificación y medición cuantitativa de la influencia de factores que afectan los ingresos;

estudio de direcciones, proporciones y tendencias en la distribución del ingreso;

identificar reservas para el crecimiento de los ingresos;

estudio de diversos ratios de rentabilidad y factores que influyen en su nivel.

Dado que en una economía de mercado el objetivo principal y final de la actividad económica de una empresa es generar ingresos y no pérdidas, es necesario centrarse en el análisis de este indicador.

El primer indicador absoluto de rentabilidad son los ingresos por ventas de productos (obras, servicios). Se muestra en el “Informe sobre resultados de actividades económicas y financieras” menos el impuesto al valor agregado, impuestos especiales, etc. impuestos y pagos obligatorios, así como el costo de los bienes devueltos, descuentos en ventas y rebajas de precios proporcionados al comprador.

Este artículo del “Informe sobre resultados de actividades económicas y financieras” refleja los ingresos de las actividades principales, que pueden obtenerse de la venta de inventarios, prestación de servicios, así como en forma de remuneraciones, intereses, dividendos, honorarios y alquiler, dependiendo de las actividades principales.

La mayor parte de la estructura de ingresos la ocupan los ingresos por la venta de productos y bienes terminados, cuyo valor está predeterminado por el nivel de producción de los productos, su integridad y calidad y otros factores que se analizarán a continuación. .

Un cierto impacto en el monto de los ingresos por la venta de productos lo ejercen los cambios en los saldos de productos no vendidos en los almacenes y las mercancías enviadas que están bajo custodia de los compradores. Una reducción de los inventarios o, por el contrario, un aumento de los mismos afecta el crecimiento en el primer caso y una disminución en el monto de los ingresos por ventas en el segundo.

En las empresas, los ingresos (ingresos) por la venta de productos deben provenir de la producción planificada de productos básicos y de los cambios en los saldos de la parte no vendida de los productos: productos terminados, bienes mantenidos en custodia por los compradores. Sin embargo, hay casos de subestimación de los planes de ingresos por ventas, en particular, debido a la sobreestimación de los inventarios remanentes. Los restos de productos no vendidos se forman por los siguientes motivos.

Parte del producto terminado se deposita naturalmente en el almacén para su montaje, embalaje, preparación para el envío, acumulación al tamaño del lote de transporte y emisión de los documentos de pago. Un aumento en el saldo de productos terminados por encima del valor estándar debería ser objeto de atención de los servicios financieros de la empresa: tal vez los productos no se vendan debido a una ruptura de los vínculos económicos o no tengan demanda por otro motivo. Este fenómeno puede ocurrir en empresas donde se producen productos que tienen una forma material natural.

La realización de los trabajos y servicios prestados, por su forma específica de mercancía, no puede revestir la forma de residuos de producto en el almacén. Lo mismo se aplica a los productos de algunas industrias, por ejemplo, la electricidad, el transporte y las comunicaciones.

A menudo, el comprador mantiene las mercancías en custodia segura, es decir, los productos fueron enviados y recibidos por el comprador, pero éste se negó legalmente a pagarlos. El motivo más probable del rechazo puede ser el incumplimiento por parte del proveedor de los términos del contrato de suministro.

La transición al método de devengo ha llevado a que los ingresos por la venta de productos se determinen por la cantidad enviada y no por la forma en que se recibe el pago. Esto no significa que los analistas no deban prestar atención a la recepción de dinero por los productos enviados.

El segundo indicador absoluto es el ingreso bruto. Representa el resultado financiero de la venta de productos (obras, servicios) y se define como la diferencia entre los ingresos por la venta de productos (obras, servicios) y el costo de producción de los productos vendidos (obras, servicios) como resultado de la actividad principal.

El factor más importante que influye en los ingresos brutos es el coste de producción, por lo que su reducción se ve notablemente afectada por su valor.

En condiciones económicas estables, la principal forma de aumentar los ingresos brutos es reducir los costos en términos de costos de materiales. Esto es especialmente importante para las empresas de las industrias manufacturera y procesadora (ingeniería mecánica y metalúrgica, metalúrgica, petroquímica, textil, alimentaria, etc.), donde la participación del costo de las materias primas en el costo de producción es muy alta.

Un aumento en el volumen de ventas de productos en términos físicos, en igualdad de condiciones, conduce a un aumento de los ingresos. Se pueden lograr volúmenes crecientes de producción de productos demandados con la ayuda de inversiones de capital, lo que requiere el uso de ingresos para la compra de equipos más productivos, el desarrollo de nuevas tecnologías y la expansión de la producción. Este camino ahora es difícil o casi imposible para muchas empresas debido a la inflación, el aumento de los precios y la falta de disponibilidad de préstamos a largo plazo. Las empresas que tienen los medios y la capacidad para realizar inversiones de capital en realidad aumentan sus ingresos si se aseguran de que sus ingresos y el retorno de la inversión estén por encima de la tasa de inflación.

Los ingresos de las empresas están creciendo a un ritmo elevado, principalmente debido al aumento de los precios. Un aumento de precio en sí mismo no es un factor negativo. Está bastante justificado si está asociado a un aumento de la demanda de productos, a una mejora de los parámetros técnicos y económicos y de los medios de consumo de los productos manufacturados.

El siguiente indicador absoluto de rentabilidad son los ingresos de las actividades principales. Representa un resultado financiero equilibrado y se define como la diferencia entre los ingresos y gastos brutos del período según la fórmula:

D° = D V - R p (1)

D° - ingresos de actividades principales

D en ingresos brutos

R n gastos del periodo.

Cuanto mayores sean los ingresos brutos y menores los gastos del período, que son costos fijos que no están incluidos en el costo de producción de los bienes vendidos, mayores serán los ingresos de las actividades principales. .

Los indicadores de rentabilidad relativa incluyen indicadores de rentabilidad (rentabilidad), que caracterizan la eficiencia de una empresa, que en una economía de mercado determina su capacidad para sobrevivir financieramente, atraer fuentes de financiamiento y su uso rentable (rentable).

Los indicadores de rentabilidad son características importantes del entorno de factores para generar ganancias empresariales. Por tanto, son obligatorios a la hora de realizar un análisis comparativo y evaluar la situación financiera de una empresa. Al analizar la producción, los indicadores de rentabilidad se utilizan como herramienta para la política de inversión y la fijación de precios.

Los principales indicadores de rentabilidad se pueden agrupar en los siguientes grupos:

indicadores de rendimiento del capital (activos),

indicadores de rentabilidad del producto;

indicadores calculados sobre la base de los flujos de efectivo.

El primer grupo de indicadores de rentabilidad se forma como la relación entre la ganancia y varios indicadores de fondos anticipados, de los cuales los más importantes son; todos los activos de la empresa; capital de inversión (capital social + pasivos a largo plazo); Capital social

Beneficio neto Beneficio neto Beneficio neto

Todos los activos Capital de inversión Capital social (2)

La discrepancia entre los niveles y la rentabilidad de estos indicadores caracteriza el grado en que la empresa utiliza palancas financieras para aumentar la rentabilidad: préstamos a largo plazo y otros fondos prestados.

Estos indicadores son específicos de Tim y satisfacen los intereses de todos los participantes comerciales de la empresa. Por ejemplo, la administración de una empresa está interesada en el rendimiento (rentabilidad) de todos los activos (capital total); inversores y acreedores potenciales: rendimiento del capital invertido; propietarios y fundadores: rentabilidad de las acciones, etc.

Cada uno de los indicadores enumerados se modela fácilmente utilizando dependencias de factores. Considere la siguiente relación obvia:

Beneficio neto Beneficio neto Volumen de ventas

Todos los activos = Ventas * Todos los activos (3)

Este modelo revela la relación entre la rentabilidad de todos los activos: rentabilidad de las ventas y rotación de activos. Económicamente, la conexión radica en el hecho de que la fórmula indica directamente formas de aumentar la rentabilidad cuando el rendimiento de las ventas es bajo, es necesario esforzarse por acelerar la rotación de activos;

Consideremos otro modelo factorial de rentabilidad.

Beneficio neto Beneficio neto Volumen de ventas soviético. capital

Aks. capital = Volumen de ventas * Sov. capital * Acciones capital(4)

Como podemos ver, el rendimiento del capital social (accionista) depende de los cambios en el nivel de rentabilidad del producto, la tasa de rotación del capital total y la relación entre el capital social y el capital de deuda. El estudio de tales dependencias es de gran importancia para evaluar la influencia de diversos factores en los indicadores de rentabilidad. De la relación anterior se deduce que, en igualdad de condiciones, el rendimiento del capital social aumenta con un aumento en la participación de los fondos prestados en el capital total.

El segundo grupo de indicadores se forma sobre la base del cálculo de los niveles y la rentabilidad de los indicadores de ganancias reflejados en los informes de las empresas.

Por ejemplo,

Estos indicadores caracterizan la rentabilidad de los productos para los períodos base (K 0) y de informe (K 1).

Por ejemplo, rentabilidad del producto basada en los ingresos por ventas:

K 0 = P 0 / N 0 ; (6)

K1 = P1/N1; (7) O

K 0 = (N 0 -S 0) / N 0; (8)

K 1 = (N 1 -S 1) / N 1; (9)

K = K 1 -K 0 , (10)

donde - P 1,P 0 - ingresos por ventas de los períodos base y de informe;

N 1, N 0 - ventas de productos (obras, servicios) de los períodos base y de informe;

S 1, S 0 - costo de los productos (obras, servicios) de los períodos base y de informe;

K es el cambio en la rentabilidad en el período del informe en comparación con el período base.

La influencia del factor de cambio en el volumen de ventas se determina mediante cálculo (utilizando el método de sustituciones en cadena)

En consecuencia, el impacto de un cambio en el costo será

La suma de las desviaciones de los factores da el cambio general en la rentabilidad en el período del informe en comparación con el período base:

K = ?K n - ?K s (13)

El tercer grupo de indicadores de rentabilidad se forma de manera similar al primer y segundo grupo, sin embargo, en lugar de ganancias, se tiene en cuenta la entrada neta de efectivo. VPN - entrada neta de efectivo

ChPDS ChPDS ChPDS

Volumen de ventas Capital total Capital propio (14)

Estos indicadores dan una idea de hasta qué punto una empresa puede pagar a los acreedores, prestatarios y accionistas con efectivo en relación con el uso de las entradas de efectivo existentes. El concepto de rentabilidad calculado sobre la base del flujo de caja se utiliza ampliamente en países con economías de mercado desarrolladas. Es una prioridad porque las operaciones de flujo de caja que aseguran la solvencia son una señal esencial del estado de la empresa. .

Un indicador que permite determinar las ganancias obtenidas por las ventas y los ingresos por el uso de activos o capital social de la empresa.

Cuanto mayor sea el valor de los coeficientes, mejor será la situación financiera de la organización, ya que se utilizan para evaluar la capacidad de una entidad comercial para generar ingresos, su confiabilidad, solvencia y eficiencia. Los índices de rentabilidad también se conocen como "índices de rentabilidad".

Grupos de ratios de rentabilidad.

• Ratios de margen, que miden la capacidad de una empresa para obtener beneficios sobre las ventas en diferentes etapas de medición (margen de beneficio neto, operativo o bruto). Estos parámetros muestran la relación entre ganancias y ventas;
• Índices de rendimiento utilizados para evaluar el nivel de eficiencia de una empresa en el uso de sus activos, capital social para generar ganancias y retorno para sus accionistas. La relación de los coeficientes de este grupo muestra la relación entre beneficio e inversión.

Tipos de ratios de rentabilidad

• Margen de beneficio bruto (también llamado "índice de margen de beneficio bruto"), calculado como el beneficio bruto dividido por los ingresos totales por ventas. Este parámetro muestra la cantidad de ingresos por ventas menos el costo de los bienes vendidos, lo que representa 1 unidad monetaria de ingresos.
• El margen de beneficio operativo (también conocido como índice de margen de beneficio operativo), que es la relación entre el beneficio operativo y los ingresos por ventas, mide el porcentaje de los ingresos por ventas menos el costo de los bienes vendidos y los gastos operativos que se deriva de cada unidad monetaria de ingresos.
• El margen de beneficio neto (también conocido como “índice de beneficio neto”) es la relación entre el beneficio neto y los ingresos por ventas, que mide el porcentaje de beneficio después de impuestos derivado de cada unidad monetaria de facturación.
• El índice de rendimiento sobre activos es un índice porcentual entre el beneficio neto y el valor contable de los activos, que muestra con qué intensidad la empresa genera ingresos a partir de su capital de trabajo y no corriente. Cuantos más activos tenga una empresa, más ventas y, en última instancia, mayores beneficios podrá obtener. Si las ganancias crecen más rápido que los activos, sus rendimientos aumentan.
• El índice de rendimiento sobre el capital es un parámetro que expresa el porcentaje del beneficio neto en relación con el capital social. Este ratio da una idea de la cantidad de beneficio disponible para los accionistas, es decir, evalúa la posibilidad de generar ingresos a partir de las inversiones realizadas en acciones de la empresa. Cuanto mayor sea el ratio, más rentable será la inversión para accionistas e inversores.

Por tanto, los índices de rentabilidad determinan la rentabilidad de una empresa en términos de sus ventas o inversiones. La tendencia creciente de estos ratios indica una reducción de costes, un aumento de la productividad y la eficiencia en la gestión empresarial.